한화생명 애큐온캐피탈·저축은행 인수, 4,400억원 투입 결정

무슨 일인가

한화생명은 9월 30일 이사회에서 EQT가 보유한 애큐온캐피탈의 경영권 인수 안건을 의결하고 공시했습니다. 취득 주식은 1,751만 1,066주, 취득 금액은 4,400억원이며 취득 후 지분율은 50.54%입니다. 센트로이드PE와 공동으로 투자하는 방식입니다. EQT도 같은 날 보유 중인 애큐온그룹을 한화생명과 센트로이드PE 컨소시엄에 매각하기로 했다고 밝혔습니다.

애큐온캐피탈은 애큐온저축은행 지분 100%를 가진 최대주주여서 한화생명은 저축은행도 함께 갖게 됩니다. 연합뉴스와 조선일보 보도에 따르면 애큐온캐피탈의 총자산은 4조 6,000억원, 애큐온저축은행의 총자산은 5조 1,000억원으로 업계 5위권입니다. 한화생명은 한화저축은행과 결합해 업계 4위로 올라서겠다는 계획입니다.

같은 날 한화생명은 계열 증권사 한화투자증권의 유상증자 참여도 의결했습니다. 한화투자증권은 5,000억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 하며, 한화생명과 100% 자회사 한화자산운용이 2,500억원씩 냅니다. 납입일은 10월 8일입니다. 증자가 끝나면 한화투자증권은 종합금융투자사업자(종투사) 지정 후보가 됩니다.

배경과 경위

한화생명은 보험·증권·자산운용에 여신금융을 더해 종합금융그룹 체제를 갖추겠다는 구상입니다. 한국경제 보도에 따르면 한화그룹의 금융 계열사 가운데 캐피털사만 없었습니다. 한화생명이 우선협상대상자로 선정된 것은 6월 말이며, 이후 약 3개월 만에 인수 안건이 의결됐습니다.

한국경제 보도에 따르면 애큐온캐피탈과 저축은행은 2019년 베어링PEA가 JC플라워에서 약 7,000억원에 인수했고, 2022년 EQT가 베어링PEA를 인수하면서 현재 지배구조가 됐습니다. 한화생명은 올해 초 센트로이드PE에 투자해 지분 15%를 가진 2대 주주이며, 두 회사가 함께 인수합병에 나서는 것은 이번이 처음입니다. 한국경제는 EQT 지분 전량(96.06%)의 인수 가격이 8,000억원대 후반으로 알려졌다고 전했습니다.

한국경제는 공동 인수가 지급여력(K-ICS) 비율 등 보험사 건전성 부담을 덜기 위한 것으로 해석된다고 보도했습니다. 센트로이드PE는 일정 기간 안에 한화생명에 지분을 되팔 수 있는 풋옵션을 확보했다고도 전했습니다.

1. 2022년EQT가 베어링PEA를 인수하면서 애큐온그룹의 현재 지배구조가 갖춰졌습니다. 2022년 인수 이력은 2026년 9월 30일 한국경제 보도에 담겼습니다.
2. 6월 말한화생명이 애큐온캐피탈 인수 우선협상대상자로 선정됐습니다.
3. 9월 30일한화생명 이사회가 애큐온캐피탈 인수와 한화투자증권 유상증자 참여를 의결했고, EQT가 애큐온그룹 매각을 발표했습니다.

누가 무엇을 주장하나

연다예 EQT 프라이빗캐피탈 한국 대표

애큐온이 시장 내 입지를 강화하고 디지털화로 고객 서비스 방식을 바꿨다고 평가했습니다. 새 주주와 함께 다음 성장 단계로 나아가길 기대한다고 말했습니다.

장병호 한화투자증권 대표

자본확충이 안정적 재무 기반과 디지털 금융 혁신을 위한 결정이라고 밝혔습니다. 종투사로 도약해 차별화된 경쟁력을 갖추겠다고 말했습니다.

확인된 사실과 엇갈리는 주장

용어 풀이

여신전문금융업(캐피탈사)

은행처럼 예금을 받지 않고 대출, 리스, 할부금융 등 돈을 빌려주는 일을 전문으로 하는 금융업입니다.

저축은행

예금과 대출을 취급하는 서민·중소기업 대상 금융회사로, 은행보다 규모가 작고 대출 금리가 상대적으로 높습니다.

종합금융투자사업자(종투사)

일정한 자본 요건을 갖춰 금융당국의 지정을 받으면 기업 대출 등 폭넓은 업무를 할 수 있는 증권사입니다.

주식매매계약(SPA)

기업 지분을 사고팔 때 가격과 조건을 정해 맺는 계약입니다.

지급여력(K-ICS) 비율

보험사가 보험금을 지급할 수 있는 재무 여력을 보여 주는 건전성 지표입니다.

앞으로 확인할 것

• 금융당국의 인가와 선행 조건 충족을 거쳐 한화생명의 애큐온캐피탈 인수가 최종 마무리됩니다. 종결 시점은 보도에 나오지 않았습니다.
• 한화투자증권의 유상증자 납입일은 10월 8일이며, 한화생명은 전환우선주 5,000만 주를 주당 5,000원에 인수합니다.
• 한화투자증권은 증자가 마무리되면 종투사 지정 후보가 되며, 지정 여부와 시점은 제공된 보도에서 확인되지 않았습니다.
• 한국경제 보도에 따르면 센트로이드PE는 SPA 체결 이후 프로젝트펀드 조성과 인수금융으로 자금 모집에 나섭니다. 한화생명이 향후 잔여 지분을 사들일지도 쟁점입니다.

갱신 기록

1. 2026년 9월 30일리포트를 처음 작성했습니다. (기사 6건, 매체 3곳 기준)