ISA 가입자 1000만 명 돌파, 투자중개형이 증가 주도

무슨 일인가

금융투자협회는 9월 29일 8월 말 기준 개인종합자산관리계좌(ISA) 가입자가 1005만 명이라고 발표했습니다. 가입 금액은 76조 5000억 원입니다. 만 19세 이상 성인 인구 약 4407만 명의 약 23%로, 성인 4명 중 1명꼴입니다.

가입 유형별로는 가입자가 직접 상품을 골라 운용하는 투자중개형이 897만 5000명으로 전체의 89.3%였습니다. 은행·증권사 등 신탁업자가 가입자의 지시에 따라 맞춤형 상품으로 운용하는 신탁형은 92만 2000명(9.2%)이었습니다. 금융사가 제시한 모델 포트폴리오를 바탕으로 전문가가 운용하는 일임형은 15만 2000명(1.5%)이었습니다. 금융업권별로는 증권사 가입자가 900만 5000명(89.6%), 은행 가입자가 104만 5000명(10.4%)이었습니다.

투자중개형 운용자산의 50.8%는 상장지수펀드(ETF), 36.1%는 주식이었습니다. 신탁형은 예·적금이 88.2%, 일임형은 펀드가 98.8%로 비중이 가장 높았습니다. 투자중개형 비중은 20·30대 95.1%, 40대 91.2%, 50대 이상 81.9%로 모든 연령대에서 가장 높았습니다.

배경과 경위

ISA는 정부가 국민의 재산 형성을 돕기 위해 2016년 3월 도입한 절세 계좌입니다. 국내 주식, 펀드, ETF, 예·적금을 한 계좌에 담을 수 있습니다. 계좌 안 이익과 손실을 합친 순이익을 기준으로 일반형은 최대 200만 원, 서민형은 최대 400만 원까지 세금이 없고, 초과분에는 9.9% 분리과세가 적용됩니다.

올해 가입 증가세는 가팔랐습니다. 1월 말 800만 명이던 가입자가 7개월 만에 1000만 명을 넘었습니다. 금융투자협회는 증시 호황으로 커진 투자 수요가 세제 혜택이 있는 ISA로 옮겨온 영향이라고 분석했습니다. 동아일보 보도에 따르면 올해 코스피는 9,000을 돌파했습니다.

협회 관계자는 예금금리가 낮아져 예·적금 중심의 신탁형은 물가상승률을 따라가기 어려웠고, 주식·ETF·펀드를 편하게 거래하면서 세제 혜택도 받는 중개형으로 자금이 몰렸다고 설명했습니다. 2020년 말 171만 9000명이던 신탁형은 79만 7000명 줄었습니다. 20·30대 비중은 같은 기간 32.8%에서 41.1%로 높아졌습니다.

1. 2016년 3월정부가 ISA를 도입했습니다.
2. 2026년 1월 말ISA 가입자가 800만 명을 기록했습니다.
3. 2026년 8월 말ISA 가입자가 1005만 명, 가입 금액이 76조 5000억 원에 이르렀습니다.
4. 9월 29일금융투자협회가 8월 말 기준 ISA 가입 현황을 발표했습니다.

누가 무엇을 주장하나

금융투자협회

금융투자협회 협회 관계자는 증시 호황을 가입 증가 배경으로 꼽았고, 낮아진 예금금리와 직접투자 수요를 투자중개형으로 가입자가 몰린 배경으로 들었습니다. 또 ISA는 장기 자산 형성이 목적이며 의무가입기간이 3년이어서 단기 매매보다 장기 투자를 염두에 두고 가입하는 것이 바람직하다고 밝혔습니다.

정부

동아일보 보도에 따르면 정부는 2027년 하반기(7~12월) 중 총 납입 한도를 1억 원에서 2억 원으로 늘리고, 국내 주식과 ETF 등에 중점 투자하도록 한 '생산적 금융 ISA'를 내놓을 예정입니다.

확인된 사실과 엇갈리는 주장

용어 풀이

개인종합자산관리계좌(ISA)

예금·펀드·주식 등 여러 금융상품을 한 계좌에서 운용하며 세제 혜택을 받도록 2016년 3월 도입된 절세 계좌입니다.

투자중개형 ISA

가입자가 국내 주식, ETF, 펀드 등을 직접 골라 사고파는 유형으로 증권사에서만 만들 수 있습니다.

신탁형·일임형 ISA

신탁형은 가입자의 지시에 따라 은행·증권사가 맞춤형 상품으로 운용하고, 일임형은 금융사의 모델 포트폴리오를 바탕으로 전문가가 운용을 맡는 유형입니다.

손익통산

계좌 안 금융상품의 이익과 손실을 합산해 순이익을 기준으로 세금을 매기는 방식입니다.

분리과세

다른 소득과 합치지 않고 따로 정해진 세율로 세금을 매기는 방식이며, ISA에서는 비과세 한도를 넘는 이익에 9.9%를 적용합니다.

앞으로 확인할 것

• 동아일보 보도에 따르면 정부는 2027년 하반기(7~12월) 중 총 납입 한도를 1억 원에서 2억 원으로 늘린 '생산적 금융 ISA'를 내놓을 예정입니다.

갱신 기록

1. 2026년 9월 29일리포트를 처음 작성했습니다. (기사 6건, 매체 4곳 기준)